MO(2023/11/21)
AMCX(01/24)
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BKE(01/26)
CPRX(01/29)
CCSI(01/30)
CROX(01/31)
GCT(02/01)
HRMY(02/02)
HSII(02/05)
HPQ(02/06)
IMMR(02/07)
IDCC(02/08)
JILL(02/09)
JAKK(02/12)
MCFT(02/13)
MED(02/14)
MLI(02/15)
MD(02/16)
PRDO(02/19)
PLTK(02/20)
PINC(02/21)
PBYI(02/22)
RMNI(02/23)
TZOO(02/26)
UIS(02/27)
완료.
UNTC(UNIT CORPORATION)를 알아보기로 하자.(02/28)
(Seeking alpha에서 대략적인 정보 확인)
１. 최근 주가
현재주가는 $40.19이며 52주 최저가는 $28.16 최고가는 $48.96이며 5년간 +849.90%를 기록하였다.
Eps는 25.63, PER는 1.55, 그래서 P = 40.19이다. (EPS * PER)
"아니 자네 PER가 1.55라고??"
PER가 매우 낮다. 이 부분은 확인해 봐야겠다.
２. 매출액, 매출총이익, 영업이익 지속 증가 여부
매출액이 하락하고 있다. (Bad sign)
매출총이익이 하락하고 있다. (Bad sign)
영업이익이 하락&유지되고 있다. (Bad sign)
３. 순이익 증가 여부
순이익이 상승하고 있다. (Good sign)
４. 영업이익률&순이익률 개선 여부
영업이익률&순이익률이 상승하고 있다. (Good sign)
５. 주식의 수 증가 여부
주식의 수가 증가했다. (Bad sign)
６. 배당 여부
UNTC는 배당을 매우 하고 있다.
"아니 자네 134.33%의 배당을 한다고?"
현재 주가가 40$인데 2023년 배당이 37.5$ 수준으로 보인다.
７. 산업의 변화, 정책의 변화 유무 파악 등 최근 이슈
마법공식은 GP/A, EBIT/EV 순위의 합으로 정렬하였을 때 높은 기업이 해당된다.
이 기업이 마법공식 기업에 나온 이유는 이익의 하락분 보다 주가(기업가치 EV)가 많이 떨어졌거나, GP/A가 상승하였기 때문이다.
본인은 마법공식에 아래와 같은 가정을 두고 적용하였다.
1. TTM기준 비교하였을 때 가정이다.
2. EV는 기업가치인데 주가로 대입하여 비교해 보았다. (주식수의 변동은 감안하지 않음)
GP/A 측면 : GP는 38.18% 하락하였고, A는 6.77% 상승하였다. 때문에 GP/A 순위에서는 하락이 있었을 것으로 기대된다.
EBIT/EV 측면 : 영업이익인 EBIT은 5.93% 하락하였다. 최근 1Y 주가는 18.62% 변동하였다. 따라서 EBIT/EV 순위에서는 하락이 있었을 것으로 기대된다.
UNTC는 석유 및 천연 가스의 탐사, 인수, 개발 및 생산회사이다.
현재 TTM PER가 1.55라고 나오는데, 실제로 2023년 3분기 누적 EPS가 19.55이고 2022년 4분기 EPS 6.07를 더하면 EPS(TTM)이 25.62로 맞다.
그렇다면 PER가 왜이렇게 낮은가? 매출이 내려오고 있어서일까??
2023년 3분기 누적 매출 기준으로 oil and natural gas(원유, 천연가스) 부분에서 $44.8M의 매출 감소가 있었다. 이유는 가격하락과 생산량 감소이다.
그렇지만 drilling 부분에서 $4.4M의 증가가 있었다.
매출은 어느정도 떨어지다가 멈출 것 같다. 설령 더 내려온다 한들 괜찮다. PER가 1.55라니!!
그러나 큰 문제는 이 종목이 장외종목이라는 것이다.
UNTC는 OTCQX로 지정되기 전에 뉴욕 증권 거래소(NYSE)에 상장되어 있었다. 그러나 Unit Corporation은 2020년 5월 22일 Chapter 11 파산 절차를 거쳤고, 현재의 OTCQX 시장으로 내려왔다.
OTCQX는 OTC중에 가장 Qualified된 종목이며 OTC 그룹 내에서도 가장 높은 기준을 충족하는 장외 시장을 대표하는 명칭으로 약 4%의 장외 종목만 여기에 해당된다 한다.
UNTC를 매수할 수 있냐고 키움증권에 물어보니 제공하는 종목이 아니라 어렵다는 답변을 받았다.
UNTC를 매수할 수 있는 방법을 좀 더 찾아봐야 겠다.
