MO(2023/11/21)
AMCX(01/24)
BTMD(01/25)
BKE(01/26)
CPRX(01/29)
CCSI(01/30)
CROX(01/31)
GCT(02/01)
HRMY(02/02)
HSII(02/05)
HPQ(02/06)
IMMR(02/07)
IDCC(02/08)
JILL(02/09)
JAKK(02/12)
MCFT(02/13)
MED(02/14)
MLI(02/15)
MD(02/16)
PRDO(02/19)
PLTK(02/20)
PINC(02/21)
PBYI(02/22)
RMNI(02/23)
완료.
TZOO(Travelzoo)를 알아보기로 하자.(02/26)
(Seeking alpha에서 대략적인 정보 확인)
１. 최근 주가
현재주가는 $9.22이며 52주 최저가는 $4.51 최고가는 $10.86 이며 5년간 -27.46%를 기록하였다.
Eps는 0.87, PER는 10.60, 그래서 P = 9.22이다. (EPS * PER)
２. 매출액, 매출총이익, 영업이익 지속 증가 여부
매출액이 상승하고 있다. (Good sign)
매출총이익이 상승하고 있다. (Good sign)
영업이익이 상승하고 있다. (Good sign), 단 코로나 전을 회복하지 못했다.
３. 순이익 증가 여부
순이익이 상승하고 있다. (Good sign)
４. 영업이익률&순이익률 개선 여부
영업이익률&순이익률이 상승되고 있다. (Good sign), 이제 코로나 직전 수준으로 올라왔다.
５. 주식의 수 증가 여부
주식의 수가 감소했다. (Good sign)
주식의 수가 너무 많이 감소 했다. 현재 시가총액이 $128M인데, 주가가 낮을 때 자사주 매입을 하여 주가를 좀 부양한 것 같다.
６. 배당 여부
TZOO는 배당을 하지 않고 있다.
７. 산업의 변화, 정책의 변화 유무 파악 등 최근 이슈
마법공식은 GP/A, EBIT/EV 순위의 합으로 정렬하였을 때 높은 기업이 해당된다.
이 기업이 마법공식 기업에 나온 이유는 이익의 하락분 보다 주가(기업가치 EV)가 많이 떨어졌거나, GP/A가 상승하였기 때문이다.
본인은 마법공식에 아래와 같은 가정을 두고 적용하였다.
1. TTM기준 비교하였을 때 가정이다.
2. EV는 기업가치인데 주가로 대입하여 비교해 보았다. (주식수의 변동은 감안하지 않음)
GP/A 측면 : GP는 17.16% 상승하였고, A는 18.53% 하락하였다. 때문에 GP/A 순위에서는 상승이 있었을 것으로 기대된다.
EBIT/EV 측면 : 영업이익인 EBIT은 93% 상승하였다. 최근 1Y 주가는 84.40% 변동하였다. 따라서 EBIT/EV 순위에서는 상승이 있었을 것으로 기대된다.
TZOO는 글로벌 미디어 커머스 회사다. TZOO는 항공권, 호텔, 휴가 패키지, 크루즈 및 현지 활동을 포함한 여행, 엔터테인먼트 및 현지 거래의 다양한 서비스를 제공한다.
TZOO는 이렇게 광고, 리스트 비용, 회원가입 비용 등으로 수입을 창출한다.
TZOO는 코로나 때 확실하게 두들겨 맞고 반등하고 있다.
최근 매출&이익 성장세가 좋은데, 분기별로 보니 2023년 1분기 기점으로 다시 하락하고 있다.
시계열을 좀 더 크게 보면 확실한 성장 추세이다.
TZOO의 2023년 12월 Earnings Conference Call이 2024년 02월 28일 2일뒤에 예정되어 있다. TZOO의 수익이 성장이 연속되는지를 확인해 보면 좋을 것 같다. 그러나 여행산업 평균 PER가 13.78~15.43으로 현재 TZOO의 PER 10.27 대비 상승여력이 높아 보이지는 않는 것이 사실이다.
