지난 24년 1월 6일
나노디멘션 NNDM에 대한 글을 쓰고, 2023년 어닝이 오늘 발표되어 간단하게 알아보도록 하겠다.
아래는 지난 글이다.
https://rapidtube.tistory.com/35
미국 주식 나노 디멘션(Nano Dimension) 혁신 AME 3D 프린터 지금이니!?? (NNDM)
1. 3D프린터회사 나노 디멘션이 있다. 2. 나노 디멘션은 다른 3D프린터 회사와는 다르게 PCB(printed circuit board) 인쇄회로기판, 고성능 전자 장치(HI-PEDS®)를 설계 및 제작한다. 3. 이 PCB는 컴퓨터의 메
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PT자료도 바로 나와서 PT먼저 확인해 보겠다.
아래 홈페이지 Press Release에서 자세하게 알아보도록 하겠다.
사진은 퀵하게 보고 넘겨보자.
매출& 매출 이익률 증가
고객 증가
$200M 자사주 매입 계획은 아직 진행 중인 것으로 보인다.
여기서부터는 Earning 발표 자료(홈페이지) Press Release
2023 연말 2023년 말 $56.3M의 매출을 기록했다. 2023년 말 4분기 매출은 $14,454,000인데, 2023년 3분기 $12,158,000보다도 높고, 2022년 말 $12,104,000 보다도 높다.
(이스라엘 하마스 전쟁이 2023년 10월 7일 시작했는데, 이 정도면 매우 선방했다고 생각한다.)
Gross Margin이라고 해서 매출 이익률이 2023년 45%로 2022년 32%에서 많이 올랐다. (adj margin은 생략)
Net Cash Burn이라고 해서 현금이 얼마나 줄었느냐 이다.
2022년 $146M 감소
2023년 $84M 감소
2024년 $12-20M 감소 예상 (Very Good signal입니다.)
2025년 +상승 떡상??! 개인 추측입니다. ㅎㅎ;
CEO 메시지
(대부분은) 현재 AM / 3D 기술 기업들 중에 수익성 있는 기업이 없다. 그리고 그들은 매출도 감소하고 있다.
그러나 우리는 다음과 같은 결과를 콘퍼런스 콜에서 이야기할 것이다.
어떤 이야기냐면, 재무 결과에 대한 업데이트를 최소한의 표현으로 하는데 예를 들면,
흥미로운 제품이나 그런 제품을 만드는 기계를 그림이나 그래픽 등으로 표현하는 것이다.
대부분은 우리 회사 홈페이지에서 확인이 가능하다.
NNDM은 다양한 기술과 제품을 보유하고 있지만, 아직은 그 구성이 좁다.
그리고 시너지를 발휘하는 수직 시장에 집중하고 있다.
나노디멘션 새로운 형태를 취하다!
2023년 4분기 출시한 이니셔티브(Initiative )는 재무 목표를 재조정하는데 매우 중요하다.
이것은 특히 나노디멘션이 2025년 긍정적인 현금흐름과 영업이익 흑자를 목적으로 특별히 설계되었다.
우리는 여전히 우리의 영업비용인 R&D, 판매&마케팅, 판관비용을 비판적으로 생각했다 앞으로도 그럴 것이다.
이것은 회사의 25% 인력 감축과 경영진 25% 감축을 포함한다.
이러한 이니셔티브는 매년 $30M을 절약하고, Q1/2024부터 효과가 날 것으로 기대한다.
우리는 아직 흑자를 내지는 못하고 있지만, R&D 혁신을 확보하고 고객과 관계를 확보를 위해 자본을 할당해야 한다.
우리는 Gross margin에 큰 초점을 맞추고 있다. GM은 45%로 높아졌다. 50~60%을 목표로 하고 있다.
그때부터 수익성(흑자를) 기대한다.
고객과 R&D 성공사례
나사에 팔았다.
Fraunhofer Institute(프라운호퍼 연구소)에 재판매
등등등 비밀 국방업체 Saels 많은 신규 판매로 보인다.
이는 회사 역사상 가장 큰 단일 주문으로 이어진 다중 시스템 판매를 달성했다.
이러한 고객 성공 사례는 AME(Additive Manufacturing Electronics) 시스템, 마이크로 AM, AE 로보틱스 등 회사의 다양한 제품 포트폴리오 전반에 걸쳐 나타나고 있다.
고객들은 딥러닝 기반 AI 기능에 대해 큰 기대를 표하고 있다. Deepcube Group에서는 여러 특허도 냈다.
AI만 큼 중요한 것이 재료 과학 특히 INSU™ 200 dielectric material for AME이다. (*NNDM의 새로운 잉크다.)
이 재료는 인쇄된 PCB가 열-기계적 특성을 개선하는 중요 공정을 거칠 수 있게 함으로써, 새로운 비즈니스 기회를 열어준다. 2024년에 이 재료에 대한 특허 출원이 이루어졌다.
매출이 작년대비 19% 상승했는데 대충 엄청나다는 표현 위에서 반복이므로 패스하자.
생략하자.
NNDM은 1대 주주와 2대 주주로부터 아래와 같은 일이 있었는데 그 이후에 정신 차리고 비용절감 이사회 개편을 하고 있다.
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이 글은 저의 다른 게시물에 있는 내용입니다.
22. 끝으로 최근 나노 디멘션의 2대 주주인 Murchinson Ltd에서 나노 디멘션을 인수하려고 하였다가 포기하였다. 또한 현재 나노 디멘션의 CEO를 향해 주가를 부양하지 못한다고 비난하며 지속적인 이슈를 만들고 있다. 나노 디멘션은 근거 없는 억측이라고 항변하며, 2023년 1월 30일 흔히 독소조항(Poison pill)이라고 불리는 "Rights Plan”정책을 채택하였다. 이는 적대적 인수를 방지할 목적으로 누군가가 회사의 승인 없이 회사의 주식을 10% 이상 취득하게 되면 기존 주주들이 보유 1주당 0.5주의 주식을 $0.01 가격에 매수할 권리를 부여한다. 이는 2024년 1월 27일 만기 예정이다.
23. 그리고 1대 주주인 Anson Funds Management LP는 나노 디멘션이 앞으로 M&A에 의미 있는 가치 창출을 하지 못할 수 있다고 지적하고 있다. 이러한 주주들의 행동은 나노 디멘션 투자자로서 건전한 기업을 만들어가는 과정이라고 생각한다. 이는 나노 디멘션으로 하여금 의사회 의장과 CEO의 분리(Split roles of Chairman & CEO)를 만들어 냈고, 나노 디멘션의 주주환원 자사주 매입 프로그램의 실행 배경으로 보인다. 또한 나노 디멘션의 이사회 2명이 교체되고 국방부 4성 장군이 합류하는 등 나노 디멘션의 변화의 물결을 만들어내는 데에 도움이 되는 것으로 보인다.
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그 외 자사주 계속 매입하고 있다는 둥 이런 얘기가 있다. $200M 중 얼마나 진행됐는지는 얘기 안 해주는 게 아쉽긴 하다.
2021년 4월 이후 7건의 M&A로 성장해 왔다. 그리고 추가 M&A 가능성이 있다.
각종 비용 현황을 자세하게 적어놓은 것이 맘에 든다. 줄이겠다는 의지가 보인다.
현금성 자산은 $1,032,025,000에서 $851,538,000으로 $180,487,000 줄었다. $180M 감소.
지금 컨퍼런스 콜 듣고 있다. 근데 잘 못 알아듣겠다..;;
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