지난 2024년 1월 9일
$9.39 정도에 TH에 관한 글을 쓰고 주가가 $10 근처까지 오르내리락 하다 최근 $8.5까지 떨어졌다.
근데 오늘 Earning을 발표하고 $10.24까지 급등하였다가 다시 급락했다 ;; 작성하는 중 가격이 $9.14
아래는 지난 글이다.
https://rapidtube.tistory.com/36
미국 주식 타겟호스피탈리티(Target Hospitality Corp) 고성장 가치주 지금이니!?? (TH)
1. 케이터링 및 음식 서비스, 레크리에이션, 시설관리, 보안 등 렌털 호스피탈리티 회사 타겟호스피탈리티가 있다. (Target Hospitality Corp., TH US Equity) 2. 1978년에 설립된 타겟호스피탈리티는 말 그대
rapidtube.tistory.com
Target Hospitality 2023년 말 Earning을 간단하게 알아보자.
매출이 $563.6M으로 전년 대비 12% 상승했다.
순이익은 $173.7M으로 전년대비 $73.9M 상승했다.
희석 EPS는 $1.56 이다. 지금 주가가 $9.13 이니까(이거 잠깐 적는 사이에 또 떨어졌다.) PER가 5.85로 매우 낮다.
그리고 아래 보면 2024년 3월 8일 $17.8M 자사주 매입 완료를 발표했다. 감이 안 올 수 있다. 현재 시가총액이 $868.19M이므로 약 2% 미미한 숫자이다. 주가가 떨어졌는데 나름 방어했다는 말인가!?
그런데 자사주 매입 관련 아래를 보니 좀 더 글이 있다.
2024년 3월 8일 $17.8M 매입은 2022년 11월 발표한 $100M 매입발표에 17.8% 만 해당하는 것으로 앞으로 $88.2M의 여유가 있음을 시사한다. 다행이다. $88.2M은 현재 시총에 10%가 넘음으로 상당히 큰 숫자이다.
다시 맨위 사진으로 보면 그 사이의 자기들 현금이 견고하고 계약이 견고하다고 표현하고 있는 것 같다.
EBITDA가 30% 상승했고
Cash가 $157 발생했고
$279M의 유동성이 있고
PCC 프로그램을 통해 최소 매년 $178M의 매출이 확보됐고
이 계약은 2028년까지 유효하고
재무상태가 좋아졌기 때문에 2027년까지 약 $500의 자본 투자의 기회가 있다고 한다.
TH는 트럼프 리스크가 있어서 주가가 지지부진하다.
시나리오는
1. 트럼프 당선
2. 난민 밀어내기
3. TH 매출 감소이다.
그런데 미국주식은 본인들이 가이드라인을 제시한다. 이들 가이드라인은 못 미치면 안되기 때문에 꽤 보수적으로 제시하여 믿을만 하다. 못미치면 제재도 받는다.
그럼 2024년 말 가이던스를 보면,
올해 매출이 $410M 할 것 같다고 한다.
TH의 2023년 순이익률은 173.7 / 563.6 = 30.8%이다.
TH의 2022년 순이익률은 73.9 / 502 = 14.7%이다.
여기서 저점으로 보이는 15%와 20%로 2024년을 추정해 보면
TH의 2024년 순이익률이 15%라면 Earning이 $61.5M이고,
TH의 2024년 순이익률이 20%라면 Earning이 $82M이다.
대충 발행주식수를 97,112,975주라고 역산하여 이용해 보면,
TH의 2024년 순이익률이 15%라면 EPS가 $61.5M/97M = 0.63
TH의 2024년 순이익률이 20%라면 Earning이 $82M/97 = 0.84
TH의 FWD PER는 현재주가 8.95를 기준으로, (계속 떨어지네 ;;)
TH의 2024년 순이익률이 15%라면 8.95/0.63 = 14.2
TH의 2024년 순이익률이 20%라면 8.95/0.84 = 10.65이다.
TH는 FWD는 10.65~14.2 정도 레인지로 간단하고 보수적으로 예상해 볼 수 있고, 사실 PER 10도 낮은 편이라고 생각한다.
오늘 떨어졌을 때 약간 더 매수했는데 좀 더 지켜봐야겠다.
자사주 매입을 발표한 주식들은 많이 안 떨어지기 때문에 하방이 막혀있다고 생각한다. (실제로 TH도 이런 식으로 표현했다. 주가가 낮아지면 매수할 것이라고)
TH는 마법공식 50번 순위에 있던 종목으로 31~50등 사이에 있는 종목이라고 생각하면 된다.
최근 미장에 거품이 끼고 있다. 자산을 불리는 것도 좋지만 지키는 게 먼저라고 생각한다.
'미국 주식 > 미국 주식 지금이니?' 카테고리의 다른 글
| 미국 주식 나노 디멘션(Nano Dimension) 혁신 AME 3D 프린터 2023년말 어닝!?? (NNDM) (12) | 2024.03.21 |
|---|---|
| 미국 주식 타겟호스피탈리티(Target Hospitality Corp) 고성장 가치주 지금이니!?? (TH) (12) | 2024.01.09 |
| 미국 주식 나노 디멘션(Nano Dimension) 혁신 AME 3D 프린터 지금이니!?? (NNDM) (4) | 2024.01.06 |
| 미국 주식 알트리아(Altria) 고배당주 지금이니!?? (MO) (53) | 2023.11.21 |
| 미국 주식 월배당주 SL 그린 리얼티 SLG 지금이니!!? (102) | 2023.10.21 |
